導讀：①昨日三大指數V型反彈，短線出現企穩信號，后續或有望開啟一段回暖行情；②昨為市場延續性最強的傳媒方向，后續或仍存在挖潛空間；③AI產業鏈呈現良性輪動，留意硬件方向的補漲預期；④國企改革概念股局部活躍，或有望成為后續題材炒作重要疊加屬性

昨日三大指數均呈現“v”型反彈，并再度有效站上了5日線，量能也維持于9000億之上保持著溫和健康的態勢。另一方面，午后央企科技指數ETF再度走出爆量拉升，早盤一度凈賣出近百億的北向資金午后也展開積極修復，綜合而言，指數短線止跌企穩的概率不斷提升，后續或有望開啟一段回暖行情。

盤面上，目前市場的核心主線依舊圍繞著AI產業鏈所展開，昨日應用端再度全面爆發。傳媒板塊中近10股漲停，這一方向承接至此前的短劇概念，其中有像龍版傳媒、引力傳媒這樣的高標代表，中軍型個股中文在線也于昨日盤中再度大漲。并且可以觀察到的是板塊內部的賺錢效應仍在往后排擴散，其中昨日20CM漲停的世紀天鴻便是其中具有代表型的個股，因此傳媒股中或仍存在一定的低位挖潛的機會。此外，與之相關多模態概念持續活躍，蘇州科達3連板、因賽集團也在短短的7個交易日中漲超70%。整體而言該板塊更偏向于短線題材炒作，其中的賺錢效應更為的集中在前排的核心標的之中。

此外，也可以留意到的是AI產業鏈內部呈現出良性輪動態勢。以最近三個交易日為例，上周四在谷歌發布Gemin的催化下，AIGC方向率先開啟反彈，而上周五隨著AMD發布新品，打破英偉硬件端一家獨大的預期，以CPO為代表的硬件方向集體走強，而昨日市場的熱點又重歸傳媒、游戲方向。因此對于本輪的AI行情以趨勢的眼光去看待或更為穩妥，相關個股或呈現進二退一這樣的震蕩上行的模式，當昨日AI應用端再度爆發后，市場對于硬件方向或仍存在著一定的輪動補漲預期。

而除了AI以外，國企改革方向同樣值得留意，四川金頂4連板，南京公用2連板，而此前的高標龍頭東安動力也暗含著這一概念，昨日同樣迎來了修復性漲停，在指數先行出現止跌信號的背景下，新一輪投機性炒作有望回歸，國企改革概念或有望成為后續題材重要疊加屬性。