近幾年來(lái)，乳企們的發(fā)展境況可以用“坎坷多舛”來(lái)形容。

具體而言，它們不僅要面對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)的疲軟，還要應(yīng)對(duì)減量競(jìng)爭(zhēng)的加劇。此外，一輪輪提質(zhì)的國(guó)標(biāo)大考也帶來(lái)不小的壓力。現(xiàn)如今，又出現(xiàn)了原奶（也稱“生鮮乳”）價(jià)格與成本之間的嚴(yán)重倒掛現(xiàn)象，更被業(yè)界廣泛視為“自2008年以來(lái)，奶業(yè)面臨最大挑戰(zhàn)！”

原奶成本和售價(jià)出現(xiàn)倒掛

據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)，今年8月的第一周，河北、山西、內(nèi)蒙古等10個(gè)主產(chǎn)省份生鮮乳平均價(jià)格為3.21元/公斤，同比下跌14.4%。而國(guó)家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李勝利表示：5月奶價(jià)跌至3.34元/公斤，公斤奶利潤(rùn)首次為負(fù)，行業(yè)虧損面超過(guò)80%。這是國(guó)家奶牛體系有記錄以來(lái)，奶價(jià)和成本出現(xiàn)的首次倒掛。

但事實(shí)上，生鮮乳價(jià)格早在前兩年便已走上了下坡路。據(jù)了解，2021年-2024年6月，生鮮乳的年均價(jià)從4.29元/kg，降至4.16元/kg，隨后又繼續(xù)下滑至3.84元/kg和3.39元/kg。而造成生鮮乳價(jià)格下行的原因，主要是“供過(guò)于求”。

眾所周知，乳制品行業(yè)已處于相對(duì)成熟的發(fā)展階段，2023年全國(guó)規(guī)模以上的乳制品企業(yè)有654家。在這一背景下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，各大乳企為了拉開(kāi)差異化優(yōu)勢(shì)、應(yīng)對(duì)國(guó)家提質(zhì)要求，以及匹配發(fā)展需要，掀起了一陣奶源基地布局熱潮。

截至8月6日，蒙牛、伊利兩大乳業(yè)巨頭一個(gè)手握現(xiàn)代牧業(yè)和中國(guó)圣牧，一個(gè)擁有中地乳業(yè)、WestlandDairy和優(yōu)然牧業(yè)等，牧場(chǎng)數(shù)量高達(dá)上百座。而越秀輝山也有78座自營(yíng)牧場(chǎng)，光明、新希望乳業(yè)等亦在此布局。除此之外，還有許多牧場(chǎng)在建中，如：甘肅菊樂(lè)牧業(yè)萬(wàn)頭奶牛有機(jī)牧場(chǎng)、寧安萬(wàn)頭奶牛生態(tài)牧場(chǎng)等。

基于此，我國(guó)的存欄量、奶產(chǎn)量也隨之提升。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2023年全國(guó)牛、羊數(shù)量分別為10508.51萬(wàn)頭、32232.58萬(wàn)頭，對(duì)比2021年全國(guó)的牛、羊數(shù)量分別增加了691.26萬(wàn)頭和263.26萬(wàn)頭。由于并未公布羊奶產(chǎn)量，那么單從牛奶產(chǎn)量來(lái)看，2023年達(dá)到4196.65萬(wàn)噸，較2021年增長(zhǎng)513.95萬(wàn)噸。

然而，乳企們忙的火熱，但大眾的消費(fèi)熱情并不高。盡管人們的健康意識(shí)在提升，國(guó)家層面也大力倡導(dǎo)提高奶及奶制品的攝入。但2023年我國(guó)人均奶類消費(fèi)量為41.3公斤，僅是《中國(guó)居民膳食指南》推薦量的22.6%至37.7%。

顯然，生鮮乳的價(jià)格在近期難以出現(xiàn)止跌跡象。

奶源企業(yè)紛紛預(yù)虧，金額達(dá)上億元

在生鮮乳產(chǎn)能過(guò)剩，價(jià)格跌跌不休下，也讓以“銷售原料奶”為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)經(jīng)歷著“凜冽寒冬”。而這也清晰地體現(xiàn)在它們的財(cái)報(bào)之中，縱觀澳亞集團(tuán)、中國(guó)圣牧、莊園牧場(chǎng)等多家上市乳企的成績(jī)單，幾乎都不太樂(lè)觀。

根據(jù)2024年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，莊園牧場(chǎng)的歸母凈虧損為7000萬(wàn)元-9500萬(wàn)元。對(duì)于這一表現(xiàn)，其官方給出三點(diǎn)原因：1.終端消費(fèi)市場(chǎng)需求放緩；2.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，銷售費(fèi)用同比增加；3.整體成本上升及毛利下降幅度較大。而在今年一季度，莊園牧場(chǎng)的歸母凈虧損就已達(dá)4462.77萬(wàn)元。從目前來(lái)看，虧損還在繼續(xù)。

處于同樣境況的，還有澳亞集團(tuán)。上半年，其綜合虧損凈額預(yù)計(jì)為6億元-7億元。而原因在于，原料奶及肉牛的平均售價(jià)，相較2023年同期分別下降約16%及17%，導(dǎo)致其他生物資產(chǎn)公允價(jià)值減銷售成本變動(dòng)的虧損，約在5.5億元-6.5億元。

同為難兄難弟的中國(guó)圣牧，預(yù)計(jì)上半年凈虧損為1.3億元-1.5億元。原因與澳亞集團(tuán)相似，也是受國(guó)內(nèi)原料奶供需失衡影響，導(dǎo)致售量增長(zhǎng)及運(yùn)營(yíng)成本降低，也難以抵消原奶價(jià)格下降對(duì)毛利額的影響。與此同時(shí)，主動(dòng)退役低效牛只數(shù)量增加，但肉牛市場(chǎng)價(jià)格低迷，進(jìn)一步加深了虧損情況。

除此之外，今年第一季度西部牧業(yè)就出現(xiàn)雙線下滑：總營(yíng)收2.36億元，同比減少16.23%；歸母凈虧損426.77萬(wàn)元，同比擴(kuò)大296.01%。而原生態(tài)牧業(yè)、優(yōu)然牧業(yè)和現(xiàn)代牧業(yè)在2023年就陷入虧損中，分別為3.40億元、10.50億元、1.75億元。

這些大企業(yè)尚且如此，小散戶的日子難過(guò)更不用多說(shuō)。據(jù)了解，由于奶價(jià)太低，加上乳企不斷限收或合同到期不再續(xù)約，中小社會(huì)牧場(chǎng)已有大批出局。*

乳企自救：去產(chǎn)能、走定制、搶占新品類

目前，部分牧場(chǎng)已采用減少后備牛的飼養(yǎng)比例、淘汰不盈利的奶牛等方式降本求生。據(jù)李勝利透露：3月份去產(chǎn)能至今，全國(guó)每天消減近4500噸原奶，合計(jì)15萬(wàn)頭泌乳牛。另外，他還指出，部分乳企為了消化過(guò)剩的產(chǎn)能虧本噴粉。

盡管乳企已密集部署多種策略以調(diào)解生鮮乳供過(guò)于求的局面，但可想而知這一問(wèn)題的解決無(wú)法一蹴而就。在此背景下，乳企當(dāng)前最為緊迫的任務(wù)在于靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)，確保自己能夠“活下來(lái)”。

為此，有部分乳企與盒馬、山姆等門店合作，大力加碼于“定制化乳制品”。例如，山姆自有品牌鮮奶和有機(jī)鮮奶分別來(lái)自蒙牛和蒙牛旗下的中國(guó)圣牧；盒馬自有品牌鮮奶則來(lái)自于新希望乳業(yè)的琴牌、有機(jī)鮮奶則來(lái)自于農(nóng)墾系統(tǒng)的華山牧乳業(yè)。同時(shí)，相較于乳企的同類產(chǎn)品，它們的價(jià)格要更低。*

另外，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局奶業(yè)處處長(zhǎng)衛(wèi)琳還提出：奶酪原料消耗穩(wěn)定，有助于解決原奶季節(jié)性過(guò)剩問(wèn)題，對(duì)乳制品的生產(chǎn)加工起到“蓄水池”作用。且奶酪的附加價(jià)值高，開(kāi)拓奶酪市場(chǎng)是解決上游奶源過(guò)剩的新思路。

隨著品質(zhì)育兒消費(fèi)觀的形成，奶酪便成了乳企尋求新增量和差異化競(jìng)爭(zhēng)的重要支點(diǎn)。根據(jù)尼爾森IQ數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)奶酪市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)128億元，需求量從2016年的15.39萬(wàn)噸增長(zhǎng)至35.06萬(wàn)噸。

而在國(guó)家層面，除卻有《中國(guó)居民膳食指南》倡導(dǎo)外，今年還發(fā)布了《關(guān)于打造消費(fèi)新場(chǎng)景培育消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)的措施》的通知，推動(dòng)消費(fèi)新業(yè)態(tài)、新模式、新產(chǎn)品。其中，特別提到了“鼓勵(lì)用生鮮乳生產(chǎn)液態(tài)奶”。

近年來(lái)，鮮奶作為液態(tài)乳制品的一種，以天然、新鮮、營(yíng)養(yǎng)豐富的特點(diǎn)受到廣大消費(fèi)者的青睞。凱度數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)低溫鮮奶滲透率從2018的18%上升至2023年的39%。目前，新希望乳業(yè)、光明、蒙牛、伊利等都在押注這一細(xì)分品類謀增長(zhǎng)。

木桶效應(yīng)告訴我們，一家企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展并非僅僅依賴于其優(yōu)勢(shì)環(huán)節(jié)的強(qiáng)大，而是更在于其能否有效應(yīng)對(duì)并改進(jìn)自身的薄弱環(huán)節(jié)。盡管“奶荒漲價(jià)-養(yǎng)殖補(bǔ)欄-原奶過(guò)剩-倒奶殺牛”的惡性循環(huán)現(xiàn)象正在上演，但母嬰人應(yīng)當(dāng)不斷自我進(jìn)化適應(yīng)新環(huán)境，才能在危機(jī)中孕育新機(jī)。

參考信息：*欒立，第一財(cái)經(jīng)，《牛奶收購(gòu)價(jià)連續(xù)27個(gè)月同比下跌，行業(yè)復(fù)蘇進(jìn)程面臨推遲》、《原奶去庫(kù)存壓力倒逼，乳企博弈商超自有品牌渠道》