2024年度，農(nóng)業(yè)銀行業(yè)績超越市場預(yù)期，領(lǐng)漲國有大行。

從年度指標(biāo)來看，農(nóng)行2024年度的營業(yè)收入、凈利潤增幅位居國有大行首位。更值得關(guān)注的是，農(nóng)行是唯一實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入、凈利潤、利息凈收入、貸款總額、存款總額、資本充足率六項(xiàng)核心指標(biāo)均正增長的國有大行。在央行宏觀審慎評(píng)估（MPA）中，農(nóng)行連續(xù)11個(gè)季度獲評(píng)A檔，為可比同業(yè)唯一。

從季度指標(biāo)來看，農(nóng)行呈現(xiàn)出了更強(qiáng)的經(jīng)營韌性，從2024年二季度開始，營收與利潤增速率先轉(zhuǎn)正，并逐季改善。

在優(yōu)異業(yè)績的推動(dòng)下，農(nóng)行股價(jià)表現(xiàn)明顯強(qiáng)于同類銀行。2024年農(nóng)行A股、H股價(jià)較上年末分別增長55%、58%，總市值漲幅連續(xù)第二年居可比同業(yè)首位。

在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢紛繁復(fù)雜，全行業(yè)都面臨增長壓力的嚴(yán)峻環(huán)境下，在前期基數(shù)已經(jīng)非常龐大的基礎(chǔ)上，交出這樣的成績單殊為不易。農(nóng)行是如何做到的？

大道至簡。農(nóng)行董事長谷澍在年報(bào)致辭中給出了答案：“找準(zhǔn)‘穩(wěn)’的著力點(diǎn)和‘進(jìn)’的主攻方向，扎實(shí)做好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營工作”。農(nóng)行行長王志恒在業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，農(nóng)行的業(yè)績穩(wěn)健增長離不開“五個(gè)聚焦”，即聚焦主責(zé)主業(yè)、聚焦實(shí)體經(jīng)濟(jì)、聚焦金融為民、聚焦風(fēng)險(xiǎn)防控和聚焦改革創(chuàng)新。

從年報(bào)披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，高質(zhì)量服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、聚焦“三農(nóng)”主責(zé)主業(yè)，扎扎實(shí)實(shí)做好“五篇大文章”，不僅體現(xiàn)了國有大行的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，同時(shí)也是農(nóng)行經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)健上行的原因所在。

深耕主責(zé)主業(yè)，營收、利潤增速率先回正?

時(shí)間回到2024年一季度，在宏觀經(jīng)濟(jì)走弱、利率下行、利差收窄等多重因素影響下，銀行業(yè)普遍面臨營收和利潤下滑的壓力。2024年一季度，四大國有銀行營業(yè)收入和凈利潤同比均出現(xiàn)下滑。

從二季度開始，四大行營收利潤走勢開始出現(xiàn)分化，農(nóng)行在中報(bào)率先實(shí)現(xiàn)營收與利潤增速雙回正并逐季上行。

年報(bào)顯示，農(nóng)行全年實(shí)現(xiàn)凈利潤2827億元，同比增長4.8%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7114.16億元，同比增長2.3%。營收和利潤增速均位居國有銀行首位。 ? ?

從資產(chǎn)和負(fù)債兩端的數(shù)據(jù)觀察，農(nóng)行業(yè)績?cè)鏊俾氏然卣P(guān)鍵因素在于堅(jiān)守本源，深耕主業(yè)。服務(wù)“三農(nóng)”是農(nóng)行的主責(zé)主業(yè)，同時(shí)也為農(nóng)行的穩(wěn)健經(jīng)營奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，來自縣域的存款和貸款都實(shí)現(xiàn)了持續(xù)增長。

截至2024年末，農(nóng)行縣域存款余額13.15萬億元，較上年末增長6.7%。縣域貸款余額9.85萬億元，占境內(nèi)貸款比重超40%，增量突破萬億元，增速12.3%，高于全行平均水平2.2個(gè)百分點(diǎn)。

農(nóng)行在報(bào)告期內(nèi)做優(yōu)做強(qiáng)服務(wù)“三農(nóng)”主責(zé)主業(yè)，堅(jiān)持向縣域農(nóng)村傾斜金融資源，持續(xù)完善“三農(nóng)”信貸管理機(jī)制，加強(qiáng)綠色審批通道建設(shè)，通過線上線下協(xié)同經(jīng)營，推動(dòng)鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)下沉，將70%的新建或遷建網(wǎng)點(diǎn)布局至縣域、城鄉(xiāng)結(jié)合部和鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)。截至2024年末，縣域營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)達(dá)1.27萬個(gè)，占比進(jìn)一步提升至56.5%，農(nóng)村金融服務(wù)能力進(jìn)一步提升。 ? ?

圍繞糧食安全和重要農(nóng)產(chǎn)品，農(nóng)行出臺(tái)“高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田貸”服務(wù)方案，“一省一策”做好服務(wù)對(duì)接。創(chuàng)新推出“糧農(nóng)e貸”，大力拓展糧食全產(chǎn)業(yè)鏈農(nóng)戶信貸服務(wù)。截至2024年末，糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品保供相關(guān)領(lǐng)域貸款余額突破1萬億元，較上年末增加1578億元，增長18.7%。

此外，農(nóng)行聚焦重點(diǎn)地區(qū)和低收入群體，全力推動(dòng)脫貧地區(qū)加快發(fā)展和脫貧人口增收致富。截至2024年末，832個(gè)脫貧縣貸款余額2.27萬億元，新增2604億元，增速13.0%。160個(gè)國家鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)幫扶縣貸款余額4366億元，新增558億元，增速14.7%。

農(nóng)行用心用情用力把“三農(nóng)”和縣域業(yè)務(wù)做出特色、優(yōu)勢和成效，連續(xù)四年在服務(wù)鄉(xiāng)村振興監(jiān)管考核評(píng)估中獲評(píng)最高等級(jí)“優(yōu)秀”，是20家全國性金融機(jī)構(gòu)中的唯一一家。

做好“五篇大文章”，高質(zhì)量發(fā)展再上新臺(tái)階?

農(nóng)行在報(bào)告期內(nèi)扎實(shí)做好“五篇大文章”，翻閱農(nóng)行2024年年報(bào)，至少有16處提及或披露與“五篇大文章”相關(guān)的舉措和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。

以普惠金融為例。截至2024年末，農(nóng)行普惠金融領(lǐng)域貸款余額4.66萬億元，較上年末增長30.1%；普惠型小微企業(yè)貸款余額3.23萬億元，較上年末增長31.3%。農(nóng)行普惠金融領(lǐng)域貸款增速明顯超過全行總體貸款增速，成為該行貸款業(yè)務(wù)新的增長點(diǎn)，為營收率先恢復(fù)增長提供助力。 ? ?

綠色金融和科技金融正在成為新增長點(diǎn)，截至2024年末，農(nóng)行綠色信貸業(yè)務(wù)余額4.97萬億元，較上年末增長22.9%。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額2.57萬億元，較上年末增加4,722億元，增長22.4%。這意味著農(nóng)行在綠色金融和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)兩個(gè)領(lǐng)域的貸款余額合計(jì)已經(jīng)超過7.5萬億元，為農(nóng)行資產(chǎn)端增長提供了新的動(dòng)能。

數(shù)字金融方面，農(nóng)行正全面推進(jìn)數(shù)字化時(shí)代下的智慧銀行建設(shè)，持續(xù)深化數(shù)據(jù)應(yīng)用，提升人工智能創(chuàng)新應(yīng)用水平，為業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的數(shù)字化與智能化基礎(chǔ)。截至2024年末，“農(nóng)銀e貸”貸款余額5.73萬億元，較上年末增長34.8%；個(gè)人手機(jī)銀行月活客戶數(shù)突破2.5億戶。數(shù)字金融能力的提升幫助農(nóng)行在競爭激烈的個(gè)人金融市場實(shí)現(xiàn)了快于同業(yè)的增長。

從年報(bào)中披露的數(shù)據(jù)分析，農(nóng)行投入巨大資源做好“五篇大文章”，既是在落實(shí)國家政策，執(zhí)行國家戰(zhàn)略，同時(shí)也是自身高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在需求。農(nóng)行在國有大行中率先實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入與利潤恢復(fù)增長，很大程度上反映出該行在做好“五篇大文章”中有實(shí)招、見成效。

增進(jìn)民生福祉，守護(hù)人民美好生活?

農(nóng)行堅(jiān)守“金融為民”，從老百姓的“急難愁盼”中找準(zhǔn)發(fā)力點(diǎn)，不斷提升金融服務(wù)的可得性、多樣性。

報(bào)告期內(nèi)，農(nóng)行加大住房、教育、醫(yī)療等金融支持，強(qiáng)化民生金融供給，聚焦服務(wù)“擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)、惠民生”等國家戰(zhàn)略，不斷加大個(gè)人消費(fèi)貸款投放力度。截至2024年末，個(gè)人貸款余額8.81萬億元，較上年末增加7542.97億元。截至2025年3月19日，該行個(gè)人貸款余額突破9萬億元，居同業(yè)首位。 ? ?

截至2024年末，農(nóng)行個(gè)人客戶總量超8.8億戶，保持同業(yè)第一。個(gè)人客戶金融資產(chǎn)規(guī)模達(dá)22.3萬億元，新增近2萬億元。截至2024年末，個(gè)人存款日均余額17.8萬億元，新增1.74萬億元。

重點(diǎn)客戶服務(wù)方面，農(nóng)行優(yōu)化老年人、外籍來華人員等群體支付服務(wù)體驗(yàn)，推動(dòng)銀行卡受理、現(xiàn)金使用、渠道改造等取得明顯效果，打造包容性、便利化支付生態(tài)。推進(jìn)基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施升級(jí)，投入專項(xiàng)財(cái)務(wù)資源，完成2.2萬家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)適老化硬件改造，打造300家適老化服務(wù)示范網(wǎng)點(diǎn)。

資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健，持續(xù)回饋投資者 ? ?

優(yōu)秀的業(yè)績體現(xiàn)過往的經(jīng)營成果，股價(jià)走勢則代表了投資者對(duì)未來的信心。 ? ?

2024年農(nóng)行A股、H股價(jià)較上年末分別增長55%、58%，截至2024年末，農(nóng)行總市值超1.8萬億，漲幅達(dá)46.95%，連續(xù)第二年居可比同業(yè)首位。這一成績不僅體現(xiàn)了市場對(duì)其發(fā)展前景的認(rèn)可，更源于兩大核心支撐：資產(chǎn)質(zhì)量的持續(xù)優(yōu)化與股東回報(bào)力度的顯著提升。

截至2024年末，農(nóng)業(yè)銀行總資產(chǎn)超過43萬億元，增長8.4%。其中，發(fā)放貸款和墊款總額249061.87億元，增長10.1%。資產(chǎn)及信貸規(guī)模增長的同時(shí)，農(nóng)業(yè)銀行始終把風(fēng)險(xiǎn)防控作為首要任務(wù)。

報(bào)告期內(nèi)，農(nóng)行拓寬風(fēng)險(xiǎn)防控視野，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，健全覆蓋全鏈條、全領(lǐng)域、全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，一體抓好傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和新興領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范化解，各類風(fēng)險(xiǎn)整體可控。不斷鞏固資產(chǎn)質(zhì)量基礎(chǔ)，“一戶一策”推進(jìn)房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)處置，“一省一策”助力地方政府化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，前瞻防控新興產(chǎn)行業(yè)和普惠零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)，加大逾期管控和不良處置，資產(chǎn)質(zhì)量保持可比同業(yè)較優(yōu)水平。

截至2024年末，農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率1.30%，較上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。逾期貸款率1.18%，撥備覆蓋率299.61%，保持可比同業(yè)領(lǐng)先。資本充足率18.19%，較上年末提升1.05個(gè)百分點(diǎn)，發(fā)展基礎(chǔ)不斷夯實(shí)。 ? ?

投資者回饋方面，農(nóng)業(yè)銀行在中期分紅的基礎(chǔ)上，再向全體股東每10股普通股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣1.255元（含稅），派息總額約為439.23億元（含稅），若加上已派發(fā)的2024年半年度股息，2024年度總派息額約為846.61億元。

3月28日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布“提質(zhì)增效重回報(bào)”行動(dòng)方案，在高質(zhì)量發(fā)展的同時(shí)，農(nóng)行將繼續(xù)增進(jìn)投資者價(jià)值認(rèn)同，提升投資者回報(bào)。

細(xì)讀財(cái)報(bào)，農(nóng)行業(yè)績穩(wěn)健上行關(guān)鍵在于主動(dòng)服務(wù)國家戰(zhàn)略，持續(xù)把握經(jīng)濟(jì)增長機(jī)遇，聚焦“三農(nóng)”主責(zé)主業(yè)、扎實(shí)做好“五篇大文章”，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中實(shí)現(xiàn)了自身高質(zhì)量發(fā)展的正向循環(huán)。

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