5月8日，軟通動(dòng)力發(fā)布定增預(yù)案。

公司計(jì)劃通過(guò)定向增發(fā)募集不超過(guò)33.78億元，發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)35名機(jī)構(gòu)投資者及境內(nèi)自然人，定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日（不低于前20日均價(jià)的80%），鎖定期6個(gè)月。

公告顯示，公司擬將募集資金用于京津冀軟通信創(chuàng)智造基地項(xiàng)目、AIPC智能制造基地項(xiàng)目、軟通動(dòng)力懷來(lái)智算中心（一期）建設(shè)項(xiàng)目、計(jì)算機(jī)生產(chǎn)車(chē)間智能升級(jí)技術(shù)改造項(xiàng)目。

此次定增是繼2024年并購(gòu)?fù)接?jì)算機(jī)業(yè)務(wù)后，公司在信創(chuàng)硬件與AI領(lǐng)域的關(guān)鍵布局，旨在擴(kuò)大產(chǎn)能并搶占國(guó)產(chǎn)替代與AI產(chǎn)業(yè)機(jī)遇。

2024年及2025年一季度營(yíng)收保持增長(zhǎng)，毛利率承壓下滑?

軟通動(dòng)力于2005年在北京成立，提供軟件與數(shù)字技術(shù)服務(wù)、計(jì)算產(chǎn)品與數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)字能源與智算服務(wù)以及國(guó)際化服務(wù)。

公司擁有軟通咨詢(xún)、軟通金科、軟通工業(yè)互聯(lián)、機(jī)械革命、軟通華方等業(yè)務(wù)子品牌，并在全球40余個(gè)城市布局業(yè)務(wù)，構(gòu)建北美、日本、東南亞、中東四大國(guó)際交付中心，在北京城市副中心、江蘇無(wú)錫建設(shè)兩大智能制造基地。同時(shí)，公司前瞻布局智能制造、ICT軟硬基礎(chǔ)能力和生產(chǎn)力智能化產(chǎn)品，打造產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。

2024年，軟通動(dòng)力實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入313.16億元，同比增加78.13%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.8億元，同比減少66.21%。2025年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入70.11億元，同比增加28.65%；歸母凈利潤(rùn)虧損1.98億元，同比增長(zhǎng)28.76%。

2024年以來(lái)公司利潤(rùn)承壓，主要由于并購(gòu)和整合。2024年公司并購(gòu)?fù)接?jì)算機(jī)等業(yè)務(wù)后，整合相關(guān)的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)布局、品牌建設(shè)、市場(chǎng)拓展投入導(dǎo)致銷(xiāo)售費(fèi)用同比增長(zhǎng)74.09%至10.07億元，此外，對(duì)昇騰AI、開(kāi)源鴻蒙等核心技術(shù)的投入，使得研發(fā)費(fèi)用率大幅提升。這也導(dǎo)致公司毛利率下滑，凈利潤(rùn)承壓。

業(yè)務(wù)方面，公司依托全棧技術(shù)實(shí)施能力覆蓋高端ERP產(chǎn)品全模塊交付，累計(jì)服務(wù)44家世界500強(qiáng)及67家上市公司，在用友500萬(wàn)+大型項(xiàng)目中占據(jù)28%市場(chǎng)份額。計(jì)算產(chǎn)品與智能電子業(yè)務(wù)通過(guò)并購(gòu)整合完成同方計(jì)算機(jī)業(yè)務(wù)布局，PC終端產(chǎn)品線全面適配國(guó)產(chǎn)CPU及操作系統(tǒng)，信創(chuàng)AI PC及開(kāi)源鴻蒙產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)多樣化開(kāi)發(fā)，企業(yè)級(jí)業(yè)務(wù)聚焦鯤鵬、昇騰算力底座創(chuàng)新。

目前，公司為數(shù)字能源與智算服務(wù)業(yè)務(wù)成立了專(zhuān)項(xiàng)總部，自主研發(fā)DenovoX天元智算服務(wù)平臺(tái)，已實(shí)現(xiàn)底層算力資源的一鍵入網(wǎng)，并在國(guó)內(nèi)多地部署算力集群。此外，公司的國(guó)際化布局加速推進(jìn)，在北美、歐洲、東南亞等區(qū)域深化與SAP、微軟等戰(zhàn)略合作，海外實(shí)體覆蓋中東及東南亞新興市場(chǎng)。

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