寧波銀行（002142.SZ）最近動作頻頻。無論是完成100億金融債發行，還是溢價50%花費10億元拿下消金牌照，無不透露出，2022年該行要趁勢而上，繼續大干一場的決心。

此前，寧波銀行發布的年報顯示，2021年實現營收527.74億元，同比增長28.37%；歸母凈利潤195.46億元，同比增長29.87%。

從一季報數據來看，寧波銀行延續了去年的高增長態勢，實現凈利潤57.20億元，同比增長20.80%；營業收入152.63億元，同比增長15.40%。

但《眼鏡財經》注意到，一季度寧波銀行資本充足率全面下滑，其中資本充足率較年初的下降0.52個百分點，一級資本充足率較年初下降0.31個百分點，核心一級資本充足率較年初下降0.23個百分點。

除此之外，一張張巨額罰單正在揭開寧波銀行快速增長過程中暗藏的合規風險。

凈息差承壓，資本充足率全面下滑

一家銀行的收入主體由凈利息收入與非息收入兩部分組成，其中又以凈利息收入為重心。凈利息收入則是由利息收入與利息支出的差額決定，利息收入由發放貸款及墊款貢獻。

2021年，寧波銀行實現利息收入677.62億元，同比增長19.32%；凈利息收入326.97億元，同比增長17.37%。其中，發放貸款及墊款產生的利息收入為453.46億元，在總利息收入中占比66.92%。

利息收入增長背后，寧波銀行的貸款規模不斷擴大。截至2021年末，寧波銀行貸款和墊款總額8627.09億元，較上年末增長25.45%。其中，企業貸款總額4644.62億元，較上年末增長25.57%；個人貸款總額3331.28億元，較上年末增長27.32%。

《眼鏡財經》注意到，2021年寧波銀行利息收入上升，但利息支出增幅更高，同比增長21.21%，最終導致利息凈收入增幅不及利息收入。同期凈息差為2.21%，同比下降9個基點；凈利差為2.46%，同比下降8個基點。

在當前國家支持實體經濟的政策背景下，寧波銀行在年報中表示，資產端收益率預計持續下行。這意味著，2022年該行凈息差可能繼續承壓。

從驅動因素上看，息差生意依賴于資本金，而截至2022年一季度末，公司的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率較2021年末悉數下降。因此，后期寧波銀行資產擴張能力如何還有待驗證。

個人不良貸款超41億，不良生成率持續走高

在轉型零售的行業大方向下，非息業務被各大銀行寄予厚望，因為它屬于輕資產業務，極少消耗資本金，且非息業務項目繁多，發展潛力巨大。

《眼鏡財經》注意到，2021年寧波銀行實現非利息收入200.77億元，同比增長51.5%，在營收中占比為38.04%，其中手續費及傭金凈收入82.62億元，同比增長30.27%。一季度，公司實現非利息收入57.69億元，同比增長20.34%.

前不久，寧波銀行正式將消金牌照納入囊中。這意味著，寧波銀行可以打開城商行消費貸展業的區域限制，實現全國范圍展業，有助于公司加速推進面向個人的財富管理業務。

《眼鏡財經》注意到，2021年末，寧波銀行個人貸款和墊款總額為3331.28億元，其中個人消費貸款2198.47億元，同比增長23.25%，在個人貸款總額中的占比達到65.99%。

但值得注意的是，截至2021年末，寧波銀行的不良貸款余額為66.19億元，其中個人貸款項下的不良貸款余額為41.23億。雖然寧波銀行并未在年報中披露消費貸的不良貸款情況，但無疑，2021年新增加的414.69億元消費貸存在一定的風險。

此外，一季度，公司的不良生成率為1.08%，較年初提高了14個基點，且不良生成率自2020年以來呈現走高趨勢。

罰單拿到手軟，合規問題愈演愈烈

消費金融不但會導致銀行的壞賬有所增加，一旦消費貸款的流向沒有得到嚴格管控，也會帶來監管風險。

寧波銀行就因為個人貸款管理不到位等貸后管理問題屢屢被監管機構處罰。據《眼鏡財經》不完全統計，2021年，寧波銀行及其工作人員僅因個人貸款管理不到位就吃了4張罰單，合計被罰數百萬。

2021年7月14日，寧波銀行南京中山北路支行因流動資金貸款貸后管理不到位，被江蘇銀保監局罰款35萬元，相關責任人被警告并處以5萬元罰款。

同一天，寧波銀行南京分行因對信用卡現金分期和個人貸款貸后管理不到位，同樣被江蘇銀保監局罰款35萬元。

9月30日，寧波銀行蘇州分行因個人貸款業務管理不到位，被銀保監會蘇州監管分局處以40萬元罰款，相關責任人員顧某某被罰款6萬元。

除此之外，寧波銀行因貸款被挪用于繳納土地款或土地收儲、開發貸款支用審核不嚴、房地產貸款放款和用款環節審核不嚴、貸款資金違規流入房市、房地產貸款資金回流借款人、票據業務開展不審慎等多項違法違規事實，被罰款275萬元；相關責任人員被給予紀律處分。

《眼鏡財經》注意到，寧波銀行在2021年報中稱，公司繼續秉承敬畏市場、敬畏風險的理念，堅守審慎經營的風險管理文化，基于保障依法合規經營管理的目標，積極開展合規風險防范工作。

但說一套，做一套，諷刺的是，在進入2022年后，寧波銀行的合規問題愈演愈烈。據《眼鏡財經》不完全統計，僅前4月就累計被罰款605萬元。

2月15日，深圳銀保監局公布的一則行政處罰信息顯示，寧波銀行深圳分行因貸款“三查”不盡職，貸款資金被挪用，被罰款40萬元。

4月11日，寧波銀行一連接到2張罰單，因代理保險銷售不規范及信貸資金違規流入房地產領域、違規向土地儲備項目提供融資、非標投資業務資金支用審核不到位、房地產貸款授信管理不到位等問題，分別被寧波銀保監局罰款30萬元和220萬元，共計被罰款250萬元。

僅十天之后，寧波銀行又因薪酬管理不到位、關聯交易管理不規范、綠色信貸政策執行不到位、授信管理不審慎、資金用途管控不嚴、貸款風險分類不準確、票據業務管控不嚴、非現場統計數據差錯等問題，被寧波銀保監局罰款270萬元。

4月的罰單還沒結束，一個禮拜后，寧波銀行衢州分行再次因貸款管理不到位，個人信貸資金被違規挪用，被罰款45萬元。

寧波銀行屢踩紅線，成為監管罰單上的“慣犯”，說明其貸款業務在擴張過程中并沒有做到如其在年報中宣稱的“審慎經營”，在貸后管理上嚴重缺位。所以，如何權衡利弊得失，對于高增長的寧波銀行來說，亦是個待解難題。