來源：商訊社

撰文：孫澤仙

11月20日，滬農(nóng)商行發(fā)布公告稱，11月16日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，包括知名公募、私募機(jī)等眾多機(jī)構(gòu)參與。值得注意的是，參與此次調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)達(dá)59家。

滬農(nóng)商行此次接待人員為副行長、董事會(huì)秘書俞敏華，董事會(huì)辦公室、資產(chǎn)負(fù)債管理部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部、授信管理部等部門相關(guān)負(fù)責(zé)人員，接待地點(diǎn)上海農(nóng)商銀行總行。

另外，滬農(nóng)商行近日發(fā)布組織架構(gòu)調(diào)整公告，同意零售條線一級(jí)部由零售金融部、信用卡部調(diào)整為零售金融總部。

壓降負(fù)債成本

11月以來，機(jī)構(gòu)調(diào)研滬農(nóng)商行已有兩次，且都是多家機(jī)構(gòu)聯(lián)合調(diào)研。

如11月1日，國泰君安證券、富國基金、招商基金、交銀施羅德基金、萬家基金、海富通基金、泓湖投資在滬農(nóng)商行總部調(diào)研。

調(diào)研機(jī)構(gòu)對(duì)滬農(nóng)商行的經(jīng)營發(fā)展提出了多項(xiàng)問題。其中包括，請(qǐng)綜合資產(chǎn)和負(fù)債，展望一下明年息差趨勢(shì)？

滬農(nóng)商行表示，展望2024年，資產(chǎn)負(fù)債兩端的利率預(yù)計(jì)將繼續(xù)下行，息差面臨一定收窄壓力。資產(chǎn)端，今年以來，新發(fā)放貸款利率逐步下行，存量房貸利率調(diào)整在人行指導(dǎo)下有序開展，疊加存量貸款重定價(jià)影響，預(yù)計(jì)資產(chǎn)收益率維持下降趨勢(shì)。負(fù)債端，存款利率市場(chǎng)化改革的 效果逐步釋放，存款定價(jià)策略的前瞻主動(dòng)管理將得到延續(xù)，存款期限結(jié)構(gòu)優(yōu)化將繼續(xù)深化，結(jié)算性存款拓展力度進(jìn)一步加大，預(yù)計(jì)存款付息率水平將逐步下降，為資產(chǎn)收益下行提供一定的緩沖空間。整體來看，我行將加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債兩端的定價(jià)管理和結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)我行息差變化表現(xiàn)優(yōu)于同業(yè)平均。

另外，有機(jī)構(gòu)提問：請(qǐng)問三季度對(duì)公存款余額有所減少的主要原因是什么？

滬農(nóng)商行表示，三季度末，我行公司存款余額為 3973.8 億元，環(huán)比二季度有所減少，主要是我行主動(dòng)平衡量?jī)r(jià)的結(jié)果。今年以來，我行持續(xù)加強(qiáng)負(fù)債端主動(dòng)管理，積極推進(jìn)存款期限結(jié)構(gòu)優(yōu)化， 加強(qiáng)對(duì)長期限、高成本定期存款的主動(dòng)管理，穩(wěn)步壓降負(fù)債成本，為資產(chǎn)端收益率下行提供緩沖空間，取得了一定的成效。

機(jī)構(gòu)調(diào)研頻繁

據(jù)《商訊·公司金融》不完全統(tǒng)計(jì)，11月共有66家機(jī)構(gòu)參與調(diào)研。滬農(nóng)商行的股票在最近90天內(nèi)共有10家機(jī)構(gòu)給出評(píng)級(jí)，買入評(píng)級(jí)6家，增持評(píng)級(jí)4家。過去90天內(nèi)機(jī)構(gòu)目標(biāo)均價(jià)為7.91元/股。

從經(jīng)營業(yè)績(jī)上來看，前三季度，滬農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入204.15億元，較去年同期增加8.78億元，同比增長4.49%。

其中，利息凈收入157.15億元，較去年同期增加1.58億元，同比增長1.02%；非利息凈收入47.00億元，同比增長18.07%。非利息凈收入中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入20.05億元，較去年同期增加2.56億元，同比增長14.66%。

報(bào)告期末，滬農(nóng)商行核心一級(jí)資本充足率13.25%、一級(jí)資本充足率13.28%、資本充足率15.69%。資本緩沖較為充足，資本充足水平保持良好。

零售條線升級(jí)

《商訊·公司金融》注意到，就在滬農(nóng)商行發(fā)布三季報(bào)前后，其管理層和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)變動(dòng)。

10月至今，滬農(nóng)商行三位“老人”皆因到齡退休請(qǐng)辭。6位“補(bǔ)強(qiáng)”人員資格也是相繼獲得了監(jiān)管部門的核準(zhǔn)。

除了在高層人員上有調(diào)整之外，滬農(nóng)商行在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上也做了重大的“變革”。

10月28日，滬農(nóng)商行發(fā)布消息稱，同意零售條線一級(jí)部由零售金融部、信用卡部調(diào)整為零售金融總部、財(cái)富管理及私人銀行部、個(gè)人貸款業(yè)務(wù)部、基礎(chǔ)客群經(jīng)營部。

雖然信用卡業(yè)務(wù)較往年已下滑較多，但像滬農(nóng)商行直接將信用卡部合并的情況還是比較罕見的，至少目前現(xiàn)在還尚未有其它銀行這么操作。雖然滬農(nóng)商行撤銷信用卡部并非真正拋棄信用卡業(yè)務(wù)，只是將信用卡業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，但這也是一種新的嘗試，一種“變革”。

根據(jù)三季度報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，滬農(nóng)商行圍繞打造“以財(cái)富管理為引擎的零售金融服務(wù)體系”和零售轉(zhuǎn)型九個(gè)體系建設(shè)，聚焦客戶、產(chǎn)品、渠道三個(gè)重點(diǎn)，堅(jiān)定不移地推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展，零售業(yè)務(wù)營收穩(wěn)步增長，管理個(gè)人金融資產(chǎn)規(guī)模有效提升，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，個(gè)人貸款市場(chǎng)份額穩(wěn)定，客群經(jīng)營高質(zhì)量發(fā)展，網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型成效顯著。

報(bào)告期末，滬農(nóng)商行零售金融資產(chǎn)（AUM）余額7344.96億元，較上年末增加377.82億元，增幅5.42%；個(gè)人貸款余額（不含信用卡）1901.11億元，較上年末基本持平。個(gè)人客戶數(shù)（不含信用卡客戶）2256.81萬戶，較上年末增加162.40萬戶，增幅7.75%。

轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)不合規(guī)？

今年前三季度，滬農(nóng)商行的內(nèi)控合規(guī)化管理還是做的很到位的，前三季度僅收到兩張罰單。

但有一條違法違規(guī)因?yàn)橐鹆恕渡逃崱す窘鹑凇返淖⒁猓?月20日，《上海銀保監(jiān)局行政處罰信息公開表》（滬銀保監(jiān)罰決字〔2023〕100號(hào)）顯示，上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司因存在十九項(xiàng)違法違規(guī)行為，罰款1160萬元。

在十九項(xiàng)違法違規(guī)中，其中一條為“逆程序轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)”。

據(jù)了解，逆程序轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)通常是指通過非正常渠道將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給其他方，以避免按照正常程序進(jìn)行資產(chǎn)處置或移交。

這種行為是不合法和不道德的，因?yàn)樗赡軗p害了其他債權(quán)人的利益，并違反了誠信原則。

另一張是6月30日，《蘇州銀保監(jiān)分局行政處罰信息公開表》（蘇州銀保監(jiān)罰決字〔2023〕17號(hào)）顯示，上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司昆山支行因授信管理不到位，罰款30萬元；相關(guān)責(zé)任人陸鳴，罰款6萬元。

截至報(bào)告期末，滬農(nóng)商行不良貸款余額為67.99億元，不良貸款率為0.97%，較上年末上升了0.03個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率為415.48%，較上年末下降29.84個(gè)百分點(diǎn)。