《投資者網》朱敬凱
今年以來，多家信托公司被開出高額罰單，信托行業(yè)持續(xù)受到嚴厲監(jiān)管。據不完全統(tǒng)計，今年內已有約11家信托公司被罰，被罰金額累計超2700萬。
日前，國家金融監(jiān)督管理總局山西監(jiān)管局行政處罰信息公開表顯示，山西信托股份有限公司（以下簡稱“山西信托”）被罰70萬元，主要違法違規(guī)事實為未按規(guī)定進行貸款資金支付管理；盡職管理不到位，行政處罰依據為《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第二十一條、第四十六條及相關審慎經營規(guī)則。
同時，時任山西信托項目經理閆子堯，對公司未按規(guī)定進行貸款資金支付管理事項負有責任被警告。時任公司業(yè)務一部總經理李怡文、時任山西信托中小企業(yè)事業(yè)部業(yè)務二部負責人魏冬冬都因對盡職管理不到位事項負有責任被警告。
山西信托頻繁違規(guī)并被高額處罰，凸顯其合規(guī)意識薄弱、風險管控不嚴等問題。當公司連續(xù)被國家金融監(jiān)管局處罰罰款及警告的話，或將影響公司業(yè)務對外開展，從而造成一定的經營壓力。
近年多次出現產品違約
據其官網介紹，山西信托前身是1985年成立的山西省經濟開發(fā)投資公司，之后經歷過多次更名。現公司注冊資為13.57億，其控股股東為山西金融投資控股集團有限公司（股份占比90.7%）。據Wind數據平臺顯示，按受托管理資產規(guī)模來劃分，山西信托排名全行業(yè)54名，排名較靠后。
此前有社交媒體平臺發(fā)布消息稱，有投資人購買的山西信托“信錦29號”產品投資期滿后未獲兌付，聯系山西信托卻被告知其投資于該產品的資金和產品對應的底層資產“都沒了”，而產品的合作方已涉嫌非法吸收公眾存款被警方立案。
據公開信息了解到，該名投資人所購買的信托產品均指向青島錦善瑞投資有限公司及其關聯公司的不良資產處置業(yè)務，所涉底層資產大多為位于北京、上海等地的房產。不過今年3月，青島警方對 “錦融卓越” 及其關聯公司，包括青島錦善瑞立案偵查，上述公司涉嫌非法吸存，這一立案直接導致底層資產凍結。隨著山西信托“信錦29號”產品到期，因底層資產和資金“都沒了”，從而沒有可返還的資產。
根據公開資料顯示，山西信托“信錦29號”產品屬于通道類業(yè)務，信托機構在其產品僅承擔一般信托事務的執(zhí)行職責，不承擔主動管理職責，通過信托產品募資后，不良資產的收購及處置等相關工作均交由合作方負責。不過就算有產品風險提示，但并不意味著受托人即信托公司可以完全免責，公司仍應秉持審慎原則開展經營，并履行必要的注意義務。從此次事件看出，在合作方的選擇上，暴露出山西信托在風險管控及項目盡調上的“粗糙”。
追溯歷史發(fā)現，2022年1月，山西信托旗下4款產品出現違約風險，分別為山西信托·晉信東牧集合資金信托計劃、山西信托·晉信富樂集合資金信托計劃、山西信托·晉信穩(wěn)贏14號集合資金信托計劃、山西信托·晉信穩(wěn)贏31號集合資金信托計劃，四款產品合計規(guī)模約1.97億元。
相關的4家借款企業(yè)，分別是山西富樂購物廣場有限公司、山西東牧科技有限公司、陽曲縣九牛農業(yè)開發(fā)有限公司、洪洞縣熱力供應有限公司。彼時，這4家企業(yè)均未依約履行按期、足額的還款付息的義務，保證人亦未對拖欠的全部貸款本金、利息承擔連帶還款責任。之后，山西信托便對上述4家企業(yè)啟動法律程序，追討欠款。
山西信托除了上述4款產品發(fā)生“爆雷”之外，在2021年，也出現過旗下產品“爆雷”的事件。2021年8月3日，山西信托同一日內連續(xù)發(fā)布多個公告，信德27號、信德48號、信德52號出現風險，借款人的關聯企業(yè)未償還四川信托的信托貸款，結果被法院申請強制執(zhí)行。
2023年，山西信托被國家金融監(jiān)督管理總局山西監(jiān)管局開出巨額罰單，被罰720萬元。該次處罰涉及12項違法違規(guī)事實：未真實記錄并全面反映業(yè)務活動和財務狀況；少計表內不良資產，少計提一般準備；未準確計算風險資本；未對資金使用進行監(jiān)控，導致信托資金被挪用；違規(guī)向不符合資質的房地產企業(yè)提供融資；違規(guī)接受地方政府擔保；違規(guī)開展慈善信托業(yè)務；違規(guī)開展銀信理財合作通道業(yè)務；內部員工違規(guī)匯集他人資金購買信托計劃；盡職調查不到位；事中管理不盡職；薪酬管理制度不合規(guī)。同時并有13位時任員工被處以警告，涉及多位中高層員工。
出售旗下公募基金“回血”
近年來，山西信托除了發(fā)生多次產品償付問題以外，公司還面臨經營現金流的壓力。大股東山西金融投資控股集團頻繁輸血，在今年7月至8月內三次向山西信托提供半年期流動性支持資金共計4.25億元，三次分別提供1.5億元、1億元和1.75億元。與此同時，公司或將旗下匯豐晉信基金31%的股權以10億元的價格，轉讓給匯豐投資集團，相關交易目前正待監(jiān)管部門批準。
此前匯豐晉信基金每年都能給山西信托帶來不錯的投資收益。2021年至2023年，其投資收益分別為5357.89萬元、4931.99萬元、3394.58萬元。而山西信托2021年至2023年的凈利潤分別為2682.82萬元、2776.23萬元、2878.82萬元。不難看出，匯豐晉信基金對山西信托的利潤可謂貢獻巨大。若之后股權調整，相應的投資收益也會大幅減少，從而可能影響山西信托未來的業(yè)績表現。
2023年，山西信托實現營業(yè)收入2.98億元，同比增長1.38%；凈利潤0.39億元，同比增長5.64%。2024年上半年，山西信托實現營業(yè)收入2.07億元，凈利潤0.11億元。今年下半年，公司還向大股東借了合計4.25億元，以緩解經驗現金壓力。截至2023年年底，公司不良資產規(guī)模達到7.96億元，較2022年末的4.42億元，同比大幅增長80%，導致公司不良率從2022年的15.90%升至2023年的28.51%。
近期，山西信托迎來了新任總經理牛寶亮。從公開信息顯示，牛寶亮年僅41歲，此前是公司黨委委員、副總經理。
此次任命后，牛寶亮將“由副轉正”。此前是由時任黨委委員及副總經理的王少飛代行總經理職責，巧合的是王少飛與牛寶亮同齡，如今則由牛寶亮正式接任總經理一職。隨著新總經理上任后，未來管理層將引領這家山西省唯一一家信托公司何去何從，我們拭目以待。（思維財經出品）■
