近日，在上海舉行的世界人工智能大會吸引了全世界關注的目光，更多人工智能相關產業技術從實驗室走向前臺，用落地的應用彰顯AI價值，大模型、智能體Agent等如雨后春筍般涌現，在教育、生產、科研、生活等多個領域展現出強大的賦能作用。其中，智能體作為人工智能大模型應用的重要載體和熱點方向，已成為高效培育新質生產力的重要一環。坊間逐步形成共識，2025年將成為“智能體創新應用元年”。
此外，英偉達恢復H20芯片的對華供應，特斯拉第三代機器人即將進入中國C端市場，下半年的AI高潮也呼之欲出。如是背景下，國投瑞銀即將發行的上證科創板人工智能指數型發起式證券投資基金，高度聚焦人工智能板塊投資機會，有望憑借獨特優勢成為投資者布局該領域的重要工具。
科創板人工智能指數歷史表現亮眼
目前來看，得益于科創板更大的彈性交易機制，上證科創板人工智能指數（簡稱“科創AI指數”）具備了比跨市場AI主題指數更高的彈性。據Wind數據，在科技成長主線的不斷催化之下，科創AI指數自成立以來表現出不俗彈性，2022年12月30日以來至今年7月25日期間，指數累計上漲了77.02%，大幅跑贏同期中證人工智能主題指數、滬深300、科創50、科創綜指表現（見表1）。
表1 ?科創板人工智能指數自設立以來表現情況（2022.12.30-2025.7.25）
數據來源：Wind。指數運作時間較短，不能反映市場發展的所有階段。不同的指數在基日、成份券構成、篩選規則等方面存在差異。指數的歷史數據不預示其未來運作表現，非投資建議，不屬于對產品投資收益或本金安全的保證。
Wind數據顯示，科創AI指數高度聚焦人工智能產業的核心環節，49.03%的權重布局于‘數字芯片設計’領域，清晰反映了指數對國產AI算力芯片的戰略傾斜——瞄準科技自主創新的關鍵突破口。IT服務與橫向通用軟件構成了堅實的第二梯隊，合計占比超28%，代表了人工智能技術中不可或缺的基礎軟件支撐和應用解決方案。清潔小家電等應用權重，則體現了技術在實際消費場景的落地能力。整體上，目前超八成權重分布于硬件（芯片）、軟件（平臺）到消費應用的核心環節，形成了一條布局完整、緊扣國家戰略的人工智能產業價值鏈條，具備鮮明的科技創新與自主可控特征。
此外，科創AI指數成分股覆蓋大中小盤股票，以中小盤為主。根據中證指數官網數據，一方面，科創AI指數成分股100億-1000億元的成分股權重超70%，代表成長的“潛力派”捕捉AI技術商業化階段的爆發潛力。另一方面，千億市值的龍頭AI企業權重近20%，技術壁壘較高的“實力派”，以龍頭錨定技術話語權。這一成份股構成格局，讓科創AI指數更易體現中小盤科技股的成長特性。
進一步觀察可發現，科創AI指數成分股的AI屬性純、集中度高，前十大成分股中包括了多只代表性人工智能股票，權重合計占比超過65%，其中前五大成份股權重占比均在7%以上（見表2）。在當前的人工智能大潮中，權重股的高集中度可能會讓指數表現更為突出。
表2 ?上證科創板人工智能指數前十大重倉股
數據來源：中證指數官網，截至2025年7月10日。上述股票信息僅用于說明指數成分股客觀情況，非投資建議。
此次，國投瑞銀錨定科創AI指數，推出上證科創板人工智能指數型發起式證券投資基金，就是為普通投資者提供高效的AI布局工具，即時把握科創AI指數的高彈性成長潛力，追求為投資人提供更高的投資回報。
指數老將與新銳實力共同掌舵
公開資料顯示，2005年6月8日，國投瑞銀基金管理有限公司（簡稱“國投瑞銀”）合資成立，是境內第一家外方持股比例達49%的合資基金公司。2023年12月，國投瑞銀基金獲得《中國證券報》頒發的 “權益投資金牛基金公司”，彰顯權益投資實力。同時，其還獲得過三大報頒發的多個投資類的獎項。
在基金投研團隊上，截至2025年二季度末，國投瑞銀配備投研交人員81人，基金經理及投資經理人員37人。其中在權益基金人員配置上，公司的股票投研團隊32人，基金經理團隊平均從業年限13年，研究員平均從業年限6年。
國投瑞銀披露，基金母公司資產管理規模約3569億元，公募規模約2493億元；公司服務超過5283萬客戶，同時服務超過16萬家機構客戶；目前有149家渠道合作伙伴，榮獲了62項權威獎項。
（以上數據來自國投瑞銀，統計截至2025年二季度末。62項權威大獎包括20座金牛獎、21座金基金獎、21座明星基金獎。中國證券報金牛獎頒獎年份為2008-2010、2012、2013、2015-2023，上海證券報金基金獎頒獎年份為2008、2010、2012、2013、2015-2020、2023，證券時報明星基金獎頒獎年份為2008、2009、2012、2013、2016-2020、2022、2023。基金管理人歷史獲獎情況不預示具體基金未來表現，不作為投資收益的保證，不屬于投資建議。）
在雄厚資產實力出色研發團隊支持下，此次發行的國投瑞銀上證科創板人工智能指數型發起式證券投資基金的擬任基金經理為趙建和錢瀚，量化投資團隊由5名資深投資成員組成，其中博士學位3名，最長證券從業年限21年，研究范圍包含指數投資、多因子選股、機器學習、事件驅動等多個領域。（數據來源：國投瑞銀）
據基金招募說明書披露，擬任基金經理錢瀚現管理7只基金，大部分為被動指數策略，總管理規模14.19億元，有9年證券從業經驗；擬任基金經理趙建現管理共8只基金，包含被動股票策略、量化選股策略、商品期貨基金等，總管理規模約43.3億元，有21年證券從業經驗。（本文觀點具有時效性，可能隨市場的變化而更改，非投資建議，不屬于對產品投資收益或本金安全的保證，產品的投資策略和投資范圍等內容詳見基金合同。）
錢瀚，基金經理，中國籍，美國哥倫比亞大學統計學碩士。9年證券從業經歷。2016年5月加入國投瑞銀基金管理有限公司量化投資部。2023年2月13日至2023年8月14日期間擔任國投瑞銀滬深300金融地產交易型開放式指數證券投資基金的基金經理助理。2023年8月15日起擔任國投瑞銀滬深300金融地產交易型開放式指數證券投資基金基金經理，2024年11月19日起兼任國投瑞銀中證機器人指數型發起式證券投資基金和國投瑞銀中證港股通央企紅利指數型發起式證券投資基金基金經理，2025年3月18日起兼任國投瑞銀上證科創板200指數型發起式證券投資基金基金經理，2025年4月23日起兼任國投瑞銀上證科創板綜合價格指數增強型證券投資基金基金經理，2025年6月27日起兼任國投瑞銀中證全指公用事業指數型發起式證券投資基金基金經理，2025年6月28日起兼任國投瑞銀瑞祥靈活配置混合型證券投資基金基金經理。
錢瀚在管同類產品（銀河證券一級分類:股票基金）如下：
國投機器人指數A/C于2024/11/19成立，歷任基金經理：錢瀚2024/11/19至今、趙建2024/11/19至今，A類份額業績（合同生效至2025/06/30）：7.33%，同期C類份額業績：7.23%，同期基準：10.12%，基準為：中證機器人指數收益率×95%+商業銀行活期存款利率（稅后）×5%。國投港股通央企紅利A/C于2024/11/19成立，歷任基金經理：劉揚2024/11/19至今、錢瀚2024/11/19至今，A類份額業績（合同生效至2025/06/30）：13.70%，同期C類份額業績：13.31%，同期基準：12.65%，基準為：中證港股通央企紅利指數收益率（經估值匯率調整后）×95%+商業銀行活期存款利率（稅后）×5%。國投瑞銀科創200A/C于2025/03/18成立，歷任基金經理：錢瀚2025/03/18至今、趙建2025/03/18至今，因成立至統計截止日期未滿半年，故不披露業績，基準為：上證科創板200指數收益率×95%+商業銀行活期存款利率（稅后）×5%。國投金融地產ETF于2013/09/17成立，歷任基金經理：趙建2019/10/29至今、錢瀚2023/08/15至今、路榮強2013/09/17-2015/02/10、殷瑞飛2013/10/26-2023/07/15，產品業績（2020、2021、2022、2023、2024、合同生效至2025/06/30）：14.57%、-4.50%、-11.07%、-5.31%、35.66%、200.97%，同期基準：0.76%、-11.78%、-14.98%、-9.38%、31.99%、70.12%，基準為：滬深300金融地產指數。以上數據來自基金定期報告。基金過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績也不構成本基金業績表現的保證。
趙建，基金經理，量化投資部總監助理，中國籍，同濟大學管理學博士。21年證券從業經歷。2003年8月至2010年6月歷任上海數君投資有限公司（原上海博弘投資有限公司）高級軟件工程師、風控經理。2010年6月加入國投瑞銀基金管理有限公司，2013年4月2日至2013年9月25日擔任國投瑞銀瑞福深證100 指數分級證券投資基金的基金經理助理，2013年5月17日至2013年9月25日擔任國投瑞銀中證下游消費與服務產業指數證券投資基金（LOF）的基金經理助理。2013年9月26日起擔任國投瑞銀瑞福深證100指數證券投資基金（LOF）基金經理，2015年2月10日起兼任國投瑞銀滬深300金融地產交易型開放式指數證券投資基金聯接基金（原國投瑞銀滬深300金融地產指數基金）基金經理，2015年8月6日起兼任國投瑞銀白銀期貨證券投資基金（LOF）基金經理，2019年10月29日起兼任國投瑞銀滬深300金融地產交易型開放式指數證券投資基金基金經理，2023年7月15日起兼任國投瑞銀專精特新量化選股混合型證券投資基金基金經理，2024年11月19日起兼任國投瑞銀中證機器人指數型發起式證券投資基金基金經理，2025年3月18日起兼任國投瑞銀上證科創板200指數型發起式證券投資基金基金經理，2025年6月27日起兼任國投瑞銀中證全指公用事業指數型發起式證券投資基金基金經理。
趙建在管同類產品(銀河證券一級分類：股票基金）如下：
國投機器人指數A/C于2024/11/19成立，歷任基金經理：錢瀚2024/11/19至今、趙建2024/11/19至今，A類份額業績（合同生效至2025/06/30）：7.33%，同期C類份額業績：7.23%，同期基準：10.12%，基準為：中證機器人指數收益率×95%+商業銀行活期存款利率（稅后）×5%。國投瑞銀科創200A/C于2025/03/18成立，歷任基金經理：錢瀚2025/03/18至今、趙建2025/03/18至今，因成立至統計截止日期未滿半年，故不披露業績，基準為：上證科創板200指數收益率×95%+商業銀行活期存款利率（稅后）×5%。國投金融地產ETF于2013/09/17成立，歷任基金經理：趙建2019/10/29至今、錢瀚2023/08/15至今、路榮強2013/09/17-2015/02/10、殷瑞飛2013/10/26-2023/07/15，產品業績（2020、2021、2022、2023、2024、合同生效至2025/06/30）：14.57%、-4.50%、-11.07%、-5.31%、35.66%、200.97%，同期基準：0.76%、-11.78%、-14.98%、-9.38%、31.99%、70.12%，基準為：滬深300金融地產指數。國投瑞銀金融聯接于2013/11/05成立，歷任基金經理：趙建2015/02/10至今、路榮強2013/11/05-2015/02/10，產品業績（2020、2021、2022、2023、2024、合同生效至2025/06/30）：13.64%、-4.81%、-10.61%、-5.05%、33.49%、187.79%，同期基準：0.88%、-11.13%、-14.17%、-8.85%、30.33%、80.75%，基準為：95%×滬深300金融地產指數收益率＋5%×銀行活期存款利率（稅后）。國投深證100指數于2015/08/14成立，歷任基金經理：趙建2015/08/14至今，產品業績（2020、2021、2022、2023、2024、合同生效至2025/06/30）：49.86%、1.58%、-23.57%、-14.60%、12.08%、22.17%，同期基準：46.86%、-1.06%、-24.89%、-16.51%、10.70%、1.02%，基準為：95%×深證100價格指數收益率＋5%×銀行活期存款利率（稅后）。以上數據來自基金定期報告。基金過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績也不構成本基金業績表現的保證。
基金有風險，投資需謹慎。本材料觀點具有時效性，可能隨著市場的變化而更改，非投資建議，不屬于對產品投資收益或本金安全的保證。
公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險。基金不同于銀行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買基金產品時，既可能按持有份額分享基金投資所產生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。
您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要等產品法律文件和本風險揭示書，充分認識基金的風險收益特征和產品特性，認真考慮本基金存在的各項風險因素，并根據自身的投資目的投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。
根據有關法律法規，國投瑞銀基金管理有限公司做出如下風險揭示：
一、依據投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。一般來說，基金的收益預期越高，您承擔的風險也越大。
二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金自身的管理風險、技術風險和合規風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險，即當單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監會規定的特殊產品除外）時，您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。
三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
四、關于國投瑞銀上證科創板人工智能指數型發起式證券投資基金的特別提示：1.本基金為股票型基金，其預期風險和預期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。本基金為指數型基金，具有與標的指數以及標的指數所代表的股票市場相似的風險收益特征。2.本基金存在指數投資風險、金融衍生品投資風險、科創板股票投資風險等特定風險（投資風險詳見法律文件）。3.本基金股票資產（含存托憑證）占基金資產的比例不低于90%，其中投資于標的指數成份股或備選成份股的資產不低于非現金基金資產的80%（投資范圍詳見法律文件）。4.本基金為指數基金，原則上采用完全復制標的指數的方法跟蹤標的指數，即按照標的指數的成份股組成及其權重構建基金股票投資組合，并根據標的指數成份股及其權重的變動進行相應調整（投資策略詳見法律文件）。
免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。
