徹底火了!這個(gè)賽道有望上漲至8月!核心公司名單曝光
水岸
?作為高彈性、高收益的核心賽道之一,科技股的牛市行情在進(jìn)一步向上進(jìn)階。7月8日,科技股強(qiáng)勢(shì)爆發(fā),一眾分支均強(qiáng)勢(shì)大漲,其中,PCB(印制電路板)以近4%的漲幅一度位列270個(gè)概念板塊漲幅榜單第一。進(jìn)一步來(lái)看,PCB也更是長(zhǎng)線牛股或短期黑馬頻頻出現(xiàn)的賽道,如勝宏科技、宏和科技、逸豪新材等。?
PCB的產(chǎn)業(yè)鏈邏輯是什么?持續(xù)性能有多久?今天的內(nèi)容就上述問(wèn)題展開(kāi)進(jìn)一步分析。另外,最新一波福利來(lái)了,筆者深挖上市公司基本面為大家梳理了一批PCB核心公司名單(可見(jiàn)文內(nèi)表2),下一只牛股是否將會(huì)從中產(chǎn)生??
PCB領(lǐng)銜科技股大漲
PCB,即Printed Circuit Board,為印制電路板,其為電子元器件電氣相互連接的載體,在科技行業(yè)起著基礎(chǔ)硬件層的核心作用。PCB下游領(lǐng)域眾多,且多以高景氣、熱門(mén)核心賽道為主,比如AI(算力、數(shù)據(jù)中心)、消費(fèi)電子、通信設(shè)備、汽車電子、醫(yī)療電子、航空航天等(今天上述板塊表現(xiàn)與PCB有一定的聯(lián)動(dòng)效應(yīng))。因此,在下游需求的多點(diǎn)帶動(dòng)下,PCB行業(yè)呈現(xiàn)出了業(yè)績(jī)加速兌現(xiàn)、股價(jià)持續(xù)高彈性的特點(diǎn)。
整體來(lái)看,PCB板塊仍處在主升浪行情中,該板塊于4月9日~5月12日累計(jì)上漲了20%,進(jìn)入技術(shù)性牛市。此后繼續(xù)迎來(lái)加速上漲,如5月13日~7月8日再度接力上漲20%。目前,該指數(shù)已創(chuàng)2024年6月以來(lái)新高(見(jiàn)圖1)。?
經(jīng)常關(guān)注本公眾號(hào)的讀者朋友應(yīng)該有所了解,PCB是筆者此前曾多次提及分析的主線機(jī)會(huì),比如在6月22日明確提及“當(dāng)下要緊盯這兩條核心主賽道”,其一就是PCB,在此之后,PCB繼續(xù)迎來(lái)穩(wěn)步上漲。
對(duì)于PCB板塊的產(chǎn)業(yè)邏輯,筆者之前已有多次分析,這里不再詳細(xì)展開(kāi),更多都是之前邏輯的驗(yàn)證。?
對(duì)于PCB這個(gè)細(xì)分賽道,大家的老朋友——邊惠宗(本欄目特約嘉賓)有長(zhǎng)期且全面深入的研究,對(duì)產(chǎn)業(yè)邏輯、個(gè)股啟動(dòng)點(diǎn)有深入獨(dú)到的分析與把握。如其近期即多次提及應(yīng)該重視AI、PCB、算力、光通信等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。其6月19日表示,PCB高多層板、HDI(高密度互連板)維持高景氣。頭部廠商積極擴(kuò)產(chǎn)HDI產(chǎn)能將有望帶來(lái)明年業(yè)績(jī)較強(qiáng)的增長(zhǎng)動(dòng)能。
從個(gè)股來(lái)看,邊惠宗提及的不少核心標(biāo)的均在后來(lái)出現(xiàn)了強(qiáng)勢(shì)上漲。如其在6月18日《邊學(xué)邊做》中重點(diǎn)提及的逸豪新材,7月8日斬獲“20cm”漲停,6月19日以來(lái)已累計(jì)上漲了近80%(見(jiàn)圖2)。當(dāng)時(shí),逸豪新材股價(jià)處于相對(duì)低位,可以說(shuō)邊惠宗率先捕獲到了其放量啟動(dòng)信號(hào)。對(duì)于逸豪新材的關(guān)注邏輯,邊惠宗重點(diǎn)鎖定在公司的PCB全鏈條、毛利率提升等優(yōu)勢(shì)。?
接下來(lái),PCB還有機(jī)會(huì)嗎?持續(xù)性如何?怎么第一時(shí)間發(fā)掘個(gè)股啟動(dòng)點(diǎn)?對(duì)此,邊惠宗有最新的詳細(xì)視頻內(nèi)容講解,對(duì)PCB核心產(chǎn)業(yè)鏈、相關(guān)公司以及行情持續(xù)性等進(jìn)行了重點(diǎn)分析,其中提及的多只典型標(biāo)的出現(xiàn)放量上漲。
PCB產(chǎn)業(yè)鏈核心公司梳理
PCB的未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有較高的確定性,如據(jù)Prismark數(shù)據(jù)顯示,預(yù)計(jì)2029年全球PCB產(chǎn)值將增長(zhǎng)至947億美元,2024年-2029年CAGR(復(fù)合年均增長(zhǎng)率)達(dá)5.2%。與此同時(shí),在產(chǎn)業(yè)鏈向更高密度、更高頻率方向迭代下,新的增量機(jī)會(huì)也將有望反復(fù)出現(xiàn)。?
從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看,資金對(duì)PCB產(chǎn)業(yè)鏈的挖掘也在進(jìn)一步細(xì)化、下沉,比如最近加速上漲的覆銅箔、覆銅板(CCL,Copper Clad Laminate)等相關(guān)個(gè)股。這意味著,PCB的機(jī)會(huì)廣度在進(jìn)一步增大,增量資金的加碼力度在進(jìn)一步增強(qiáng)。?
那么,在PCB機(jī)會(huì)將進(jìn)一步擴(kuò)散下,PCB有哪些產(chǎn)業(yè)鏈可以重點(diǎn)跟蹤?有哪些細(xì)分核心龍頭值得重點(diǎn)挖掘?筆者接下來(lái)為大家做了詳細(xì)歸納、梳理。?
從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看,PCB鏈涵蓋上游原材料、中游制造和下游應(yīng)用三大環(huán)節(jié)(見(jiàn)表1),各環(huán)節(jié)技術(shù)驅(qū)動(dòng)明顯且相互依存。
目前,PCB上中下游均呈現(xiàn)出輪動(dòng)上漲的格局,但高彈性的核心龍頭股目前多集中在中上游,以17個(gè)交易日(6月16日~7月8日)股價(jià)即翻倍的宏和科技(見(jiàn)圖3)為例,公司主營(yíng)涉及電子級(jí)玻璃纖維布,該材料在印制電路板中起到絕緣等作用。?
在6月22日筆者梳理的PCB核心標(biāo)的中,有不少中游的標(biāo)的在后來(lái)出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)上漲,比如長(zhǎng)線“慢牛”股勝宏科技,6月22日以來(lái)上漲了近40%;再如銅冠銅箔(當(dāng)時(shí)案例名為標(biāo)的A,并列出了股價(jià)走勢(shì)圖),當(dāng)時(shí)聚焦提及了公司的銅箔產(chǎn)能。在此之后,公司股價(jià)即迎來(lái)了一輪加速上漲(見(jiàn)圖4),至今上漲了近40%,并創(chuàng)近3年新高。?
下一只“宏和科技”、“勝宏科技”、“銅冠銅箔”是誰(shuí)?筆者最新梳理了24只標(biāo)的,挖出了不少產(chǎn)業(yè)鏈中的“隱形冠軍”。其中有部分標(biāo)的為邊惠宗近期重點(diǎn)提及的案例,如一家“劇透”產(chǎn)品客戶為覆銅板、PCB的廠商,其股價(jià)近期放量突破,創(chuàng)2年新高。另外,在當(dāng)前的中報(bào)業(yè)績(jī)窗口期,很多中報(bào)預(yù)增或一季報(bào)大增的標(biāo)的紛紛獲得資金更大力度的關(guān)注,在這份名單中,就有不少是一季報(bào)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的標(biāo)的。
另外,從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看,一些正在走主升浪,上演“穩(wěn)穩(wěn)的幸福”,還有一些在低位啟動(dòng),不排除后市有補(bǔ)漲潛力。有關(guān)更多具體名單可見(jiàn)。?
(文中提及個(gè)股僅為舉例分析,不作買(mǎi)賣推薦。)