《金基研》 陌語(yǔ)/作者
“2025世界機(jī)器人大會(huì)”將于8月8日在北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)北人亦創(chuàng)國(guó)際會(huì)展中心正式開啟。本屆盛會(huì)以“賦予機(jī)器人更高智慧，推動(dòng)具身智能進(jìn)階”為主題，將重心放在人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)之上，預(yù)計(jì)會(huì)進(jìn)一步助推該領(lǐng)域的市場(chǎng)熱度。
機(jī)器人領(lǐng)域的崛起，成為各界關(guān)注的焦點(diǎn)。隨著技術(shù)的不斷突破和應(yīng)用場(chǎng)景的日益拓展，人形機(jī)器人相關(guān)基金的出現(xiàn)，成為觀察這一新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈絡(luò)的關(guān)鍵窗口。
在機(jī)器人產(chǎn)業(yè)快速崛起的當(dāng)下，中證機(jī)器人指數(shù)作為反映機(jī)器人相關(guān)上市公司整體表現(xiàn)的重要指標(biāo)，備受市場(chǎng)關(guān)注。
該指數(shù)于2015年2月10日發(fā)布，以2010年12月31日為基日，基點(diǎn)為1000點(diǎn)，其樣本選取涵蓋了系統(tǒng)方案商、數(shù)字化車間與生產(chǎn)線系統(tǒng)集成商、自動(dòng)化設(shè)備制造商、自動(dòng)化零部件商以及其他機(jī)器人相關(guān)上市公司。
該樣本對(duì)機(jī)器人研發(fā)、生產(chǎn)、集成、應(yīng)用等全產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，全面覆蓋了機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
截至2025年8月6日，中證機(jī)器人指數(shù)報(bào)1773.52點(diǎn)，較前一交易日上漲52.41點(diǎn)，漲幅達(dá)3.05%。當(dāng)日開盤價(jià)為1724.67點(diǎn)，前一交易日收盤價(jià)為1721.11點(diǎn)。成交量方面，當(dāng)日成交量達(dá)2379.44萬(wàn)手，成交額為529.78億元，展現(xiàn)出該板塊較強(qiáng)的市場(chǎng)活躍度。
龐大的資金體量不僅反映出市場(chǎng)對(duì)機(jī)器人板塊的高度關(guān)注，更凸顯了該領(lǐng)域活躍的交易與充足的流動(dòng)性。
從階段性收益來(lái)看，截至2025年8月6日，該指數(shù)在近一月、近三月、年至今、近一年分別取得了10.58%、6.80%、17.96%、60.59%的收益，近三年和近五年的年化收益分別為2.06%、2.77%；年化波動(dòng)率方面，近一年、近三年、近五年分別為40.22%、31.15%、29.66%。
總體來(lái)看，中證機(jī)器人指數(shù)體現(xiàn)出該板塊在具備增長(zhǎng)潛力的同時(shí)，也存在一定的市場(chǎng)波動(dòng)。
二、“解碼”機(jī)器人產(chǎn)業(yè)格局
從指數(shù)樣本特征上看，中證機(jī)器人指數(shù)包含73只樣本股，指數(shù)自由流通市值達(dá)8,014.32億元。其中，樣本最大自由流通市值為1,222.78億元，最小為12.3億元，樣本平均自由流通市值為109.79億元，中位數(shù)為50.38億元。
這顯示出樣本股在規(guī)模上存在一定差異，既有行業(yè)龍頭企業(yè)，也包含了一些具有成長(zhǎng)潛力的中小型公司。
在指數(shù)的十大權(quán)重股中，匯川技術(shù)和科大訊飛占據(jù)了前兩位，權(quán)重分別為9.16%和8.95%，二者均在機(jī)器人相關(guān)領(lǐng)域擁有深厚的技術(shù)積累和廣泛的市場(chǎng)布局。
石頭科技以5.17%的權(quán)重位列第三，其在消費(fèi)級(jí)機(jī)器人領(lǐng)域表現(xiàn)突出；大華股份和中控技術(shù)緊隨其后，權(quán)重分別為4.61%和4.34%，分別在智能監(jiān)控與工業(yè)自動(dòng)化控制領(lǐng)域與機(jī)器人產(chǎn)業(yè)深度融合。
此外，雙環(huán)傳動(dòng)、大族激光、機(jī)器人、科沃斯、拓邦股份也躋身十大權(quán)重股行列，權(quán)重分別為3.52%、3.45%、3.18%、2.87%、2.65%，這些企業(yè)分別覆蓋了機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈中的零部件制造、激光加工、本體研發(fā)、消費(fèi)服務(wù)等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，共同構(gòu)成了中證機(jī)器人指數(shù)的核心。
中證機(jī)器人指數(shù)為市場(chǎng)參與者提供了觀察機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)的“窗口”，也為相關(guān)領(lǐng)域的研究和決策提供參考，隨著機(jī)器人技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用場(chǎng)景的持續(xù)拓展，該指數(shù)有望繼續(xù)發(fā)揮其在反映產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)方面的作用。而相關(guān)ETF產(chǎn)品如銀華中證機(jī)器人ETF、華夏中證機(jī)器人ETF則是緊密跟蹤中證機(jī)器人指數(shù)，或提供一鍵布局機(jī)器人行業(yè)的工具。
隨著機(jī)器人領(lǐng)域的技術(shù)突破與產(chǎn)業(yè)分化，該領(lǐng)域或迎來(lái)發(fā)展空間。而中證機(jī)器人指數(shù)及相關(guān)工具的存在，讓市場(chǎng)得以更清晰地把握行業(yè)脈搏。
